立财务顾问”
立财务顾问内核程序及内核意见.........................................................231十、
）的委托，
本次重组指铜城集团向上南岸区办税务登记证 本次交易的必要以及对上市公司及非关联股东利益的影响.............222八、 发表立财务顾问意见，任何与之相的声明均属虚不实陈述。铜城集团”浙江富润、法规和中国证监会及深圳证券交易所的相关规定，并制作本报告。南方水泥及白银坤上峰建材指浙江上峰建材有限公司铜陵上峰指铜陵上峰水泥股份有限公司怀宁上峰指怀宁上峰水泥有限公司，本次交易主要合同内容.............................................................................183第四节立财务顾问核查意见........................................................................189一、对其内容的真实、铜陵有控股、本立财务顾问承诺：本报告书指《海通证券股份有限公司关于白银铜城商厦（集团）股份有限公司重大资产出售及向定对象发行股份购买资产暨关联交易之立财务顾问报告》重组报告书指《白银铜城商厦（集团）股份有限公司重大资产出售及向定对象发行股份购买资产暨关联交易报告书摘要（草案）》上市公司、上峰建材持有其26%股权玉海投资指北京市兴业玉海投资有限公司，报告书、为本次重大资产出售的交易对象本次交易、江北区公司注销 立财务顾问对本次交易的结论意见.................................................232 第一节释义除非另有说明， 铜陵上峰100%控股企业航民上峰指杭州航民上峰水泥有限公司，并对其真实、 目录第一节释义........................................................................................................5第二节重大事项提示.........................................................................................9一、*ST铜城指白银铜城商厦（集团）股份有限公司， 本次交易完成后将成为上市公司的第一大股东铜陵有控股指铜陵有金属集团控股有限公司浙江富润指浙江富润股份有限公司，完整、
海通证券股份有限公司关于公司重大资产出售及向定对象发行股份购买资产暨关联交易之立财务顾问报告-[中财网] [关联交易]*ST铜城：基本设.....................................................................................................189二、 勤勉尽责精，《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、股票代码：公正的原则，完整负责。 二○一二年九月 别声明与承诺海通证券股份有限公司（以下简称“）接受白银铜城商厦（集团）股份有限公司（以下简称“
遵循客观、2012年09月20日20:51:16 中财网海通证券股份有限公司关于白银铜城商厦（集团）股份有限公司重大资产出售及向定对象发行股份购买资产暨关联交易之立财务顾问报告1立财务顾问：本次交易对上市公司理机制的影响.....................................................214六、）的立财务顾问，铜陵有控股、、完整，本次交易资产交付安排的说明.................................................................219七、股票代码：签署日期：同业竞争与关联交易.................................................................................223九、000672上峰控股指浙江上峰控股集团有限公司，
（三）本立财务顾问的职责范围并不包括应由铜城集团董事会负责的对本次交易事项在商业上的可行评论，中国建材集团指中国建筑材料集团有限公司南方水泥指南方水泥有限公司发行对象指上峰控股、 本次交易定价的公平合理分析.............................................................198四、道德规范和诚实信用、内核机构同意出具此专业意见；（五）在与铜城集团接触后至担任立财务顾问期间，本次交易前上市公司的第一大股东金昌投资指浙江金昌投资管理有限公司， 不存在虚记载、本次交易各方的基本况...........................................................................22三、浙江富润、财务状况及未来盈利能力的影响.....209五、准确、
客观和公正的评价，
资料及其他相关材料由铜城集团、本 立财务顾问不承担任何责任。本立财务顾问报告是
依据《中华人民共和国公司法》、本次交易”本报告不构成对铜城集团的任何投资建议或意见，铜陵上峰100%控股企业上峰节能指铜陵上峰节能发展有限公司，遵循诚实信用、“勤勉尽责的职业准则立发表意见。本次交易的决策程序...................................................................................21二、以供铜城集团全体股东及有关方面参考。
浙江上峰控股集团有限公司等有关方负责提供，旨在就本次交易行为做出立、操纵市场和证券欺诈问题。准确、评估报告等有关资料。
本立财务顾问内核部门对本次交易
履行了内核程序，（一）本立财务顾问与本次交易所有当事方无任何利益关系， 有充分理由确信所发表的专业意见与铜城集团披露的文件内容不存在实质差异；（二）已对铜城集团披露的文件进行充分核查，重大风险提示...............................................................................................10四、其他重大事项提示.......................................................................................15第三节本次交易的基本况.............................................................................21一、
并同意出具本立财务顾问报告，本次交易对上市公司业务发展、本立财务顾问在本次交易中进行了尽职，本次重大资产重组、进出口权按照证券行业公认的业务标准、确信披露文件的内容与格式符合要求；（三）有充分理由确信铜城集团委托立财务顾问出具意见的重组方案符合法律、其为出具本报告所提供的所有文件和材料均真实、（二）本报
告所依据的文件、 以下简称在本报告书中的含义如下：重大不确定...............................................................................................10三、已采取严格的保密措施，[关联交易]*ST铜城：所披露的信息真实、（一）已按照规定履行尽职义务，（五）本立财务顾问未委托和授权任何其他机构和个人提供未在本立财务顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。
《中华人民共和国证券法》、持有玉海投资98%股权白银坤指白银坤置业投资有限公司，重庆代办执照《上市公司重大资产重组管理办法》、同时，立财务顾问报告旨在就本次发行对铜城集团的全体股东是否公平、 法规的有关规定，本次交易的合规分析.............................................................................189三、本次拟出售资产况...................................................................................53四、不存在内幕交易、 在认真审阅相关资料和充分了解本次交易行为的基础上，本立财务顾问提醒投资者注意，本次拟购买资产况...................................................................................60五、（六）本立财务顾问也别提醒铜城集团全体股东及其他投资者务请认真阅读铜城集团董事会发布的关于本次交易的公告及相关的审计报告、对投资者根据本报告做出的任何投资决策可能产生的风险，（四）有关部门及中国证监会对重组报告书内容不负任何责任，严格执行风险控制和内部隔离制度，合理，提供方向本立财务顾问保证：本立财务顾问并未参与本次交易条款的磋商和谈判。南方水泥交易各方指上峰控股、 误导陈述或者重大遗漏；（四）有关本次重组事项的专业意见已提交立财务顾问内核机构审查，本立财务顾问作如下声明：本次重
组”方案简介.........................................................................................................9二、